狙击美团,阿里打出第一枪的后续落点会在哪里?

2018-09-03 11:01:48 小任
图片关键词

图片来源:视觉中国

在美团点评传出已在港交所提交招股书、进入IPO准备阶段后,阿里巴巴突然宣布整合饿了么和口碑,成立一家全新本地生活服务公司的消息,令人有些不寻常的感觉。

8月23日,就在美团通过港交所上市聆讯的当天,阿里巴巴公布了今年第一季度财报。发布财报的同时,阿里巴巴宣布将整合饿了么和口碑,成立一家全新的本地生活服务公司。

据悉,该公司目前已经收到来自阿里、软银等投资方约30亿美元的投资承诺。如果融资顺利达成,这一新形态超级独角兽的估值会达到250亿美元。

对此外界已经有不少解读,而懂懂笔记关注的,是这一整合动作的主要目的,以及随后阿里可能会陆续打出的组合拳,将会对IPO前后的美团点评产生哪些影响?

狙击第一枪,重整本地生活

先看一下超级独角兽美团点评IPO的估值。根据智通财经报道称,作为重要承销商——高盛和大摩给出的美团最新估值分别为570亿美元和580亿美元。

另外,腾讯计划作为美团的基石投资者,投巨资购买4亿美元的股票。腾讯此举,很明显具有保驾护航的意味,毕竟美团目前的主营业务仍面临强大对手(包括饿了么)的觊觎。

而阿里系的第一步狙击也随之而来,从饿了么和口碑整合公告的相关信息中,可以从三个方面可以看出阿里对于整合举措的高度重视,就是人、钱、势。

除了携手软银做出30亿美元的投资承诺,阿里的人事任命也引发了外界关注。据阿里方面透露,新公司的CEO将直接由现任阿里巴巴集团CEO张勇兼任。对此,张勇表示:“本地生活是阿里巴巴新零售战略的重要部分,我们认为这个市场有着巨大的潜力,我们按照自己的节奏对本地生活业务进行规划和融资,通过持续投入推动本地生活服务市场的发展。”

“逍遥子”亲自挂帅,可见马云对此次整合动作的高度重视。张勇从淘宝网CFO做起,11年来参与过淘宝、天猫、阿里巴巴、菜鸟等所有核心业务,如今饿了么+口碑的重担终于又落在他的肩膀上。

另外,软银的入局,也不仅仅是财务投资的角色,其背后的资源更是一种势能。软银近年来的投资明显更侧重于对未来大众衣食住行起到巨大影响的行业,尤其是大出行和生活服务领域。此次投资动作,可以看到软银对中国本地生活服务市场的觊觎,并且将会在这个万亿级市场内谋取更大的规模效应。可以说,阿里这一次的合并动做,也是在聚势。

对于此次饿了么和口碑的合并,业界并不感到意外。自从今年四月宣布斥资95亿美元全资收购饿了么之后,阿里就一直在推动两个平台的整合,口碑的外卖业务也早已划归饿了么。而此次阿里选择在美团上市前的节骨眼上,高调宣布饿了么、口碑的合并,以及成立全新的本地服务公司的消息,试图在声势上阻击美团的意图也不言而喻。

本体生活服务市场中,最重要的部分就是“食”,而国内餐饮外卖市场竞争处于胶着状态的两大巨头,正是美团和饿了么。

根据此前美团公布的招股书显示,尽管美团目前涉及的业务非常广泛,但是外卖业务目前依然是其营收的主要来源,最重要的是,这一业务比重还在不断提高。所以,作为目前美团在外卖领域最大的竞争对手,饿了么与口碑合并有可能会对美团的估值造成一定影响。

另外,从整个外卖市场的发展前景来看,潜力和机遇依旧乐观和明朗。根据《2017年度美食消费报告》数据显示,2017年中国仅餐饮消费的交易额就接近4万亿;同时,国内1.3万亿美元的食品零售和服务业中有13%存于线上,预计到2023年这一数字将增加至29.5%。所以,对于主打线上本地生活服务的美团以及饿了么而言,未来的市场空间和红利都势在必得。

对此,资深互联网行业分析师丁道师对懂懂笔记表示:“整合口碑和饿了么的消息早就已经传出,阿里方面选择在美团上市这个时间点正式公布消息,很明显是为了阻击美团上市。不过,以现在美团的体量以及发展状况来看,成功上市是毋庸置疑的。”

同时,丁道师强调:“美团和饿了么、口碑整合之后的新企业虽然都有相当多的事业群,但是外卖仍是二者的主要业务,而外卖所涉及的国内餐饮行业,目前市场容量是足够容下两家巨头的。对此,资本市场方面想必也非常清楚,所以尽管此次阿里做出了一个不小的阻击举动,但未必能够真正影响到美团的估值。”

接下来的几枪“落点”会在哪?

目前看来,以美团目前的体量和市场覆盖能力,饿了么与口碑重整旗鼓的第一枪,似乎很难对美团的IPO估值造成实质性的影响。而美团上市之后,饿了么+口碑+软银投资企业的市场资源完成整合,才是两家新一轮对垒的开始。

饿了么在四个月前被阿里全资收购后,得益于后者强大的资源投入,主营业务获得了快速增长。据新京报报道显示,饿了么今年二季度的APP活跃用户量环比增长了30%。此次,阿里依托发展势头良好的饿了么来带动口碑以及整个本地服务业务的发展,加之巨额资金、流量的投入以及软银的资源优势,很有可能会获得更好的发展势能。

不过在一些业内人士看来,通过资金、人力和合作伙伴的加持,饿了么+口碑或许只是阿里系列组合拳的第一步,既然有了起手式,后面的几步“狙击”才会顺势而出——例如移动支付、大出行。

对此,丁道师对懂懂笔记表示:“阿里除了饿了么和口碑之外,目前还有盒马、大润发、银泰等一众合作伙伴,可以形成一个比较完善的本地服务生态。”不过,美团的背后同样有腾讯的支持。所以这已经上升到了阿里和腾讯之间的竞逐。“或许,这场碰撞将会加速支付宝与微信支付在更多生活场景上的摩擦和竞争,”

腾讯同样拥有沃尔玛、家乐福等一众线下的合作伙伴,以及京东的助力,AT双方在本地服务市场的对抗趋势,以二者目前的体量来看,短时间内不可能出现一方完全压倒另一方的情况。毕竟市场还有很大尚未被开发的空间,完全容得下两个巨头的发展,而且双方都不差钱,也愿意拿钱来换市场和用户。”

在整合饿了么和口碑之后,接下来阿里或将进一步将旗下的盒马鲜生、飞猪等等一系列业务均并入到这个新的生态链中,和美团点评的生态形成一个完全对垒。这也就意味着,由更加丰富、多维的模式产生的本地化生活服务场景,将会更大程度影响到消费者在移动支付上的行为。

对此,丁道师分析:“以前在移动支付领域阿里的支付宝一家独大,但如今在小额支付或者说线下的O2O支付领域,微信已经在很多地方超过支付宝了,这是一个临界点,因为一旦微信支付壮大,它就可以撬动几乎每一个消费领域,届时二者的强弱优势可能会进一步发生变化,这是阿里绝对不愿意看到的。”

除了餐饮O2O领域,在整个大出行市场,阿里也不会坐视美团点评(包括腾讯)在共享出行领域的壮大。众所周知,美团点评2017年情人节在南京试点“美团打车”后,携势在今年3月落地上海,上线首日就创出了日订单量突破15万单的业绩。

此后“美团打车”规划中的北京、成都、杭州、福州、温州和厦门等城市,也都基本上获得了相应牌照许可,一时间令外界眼花缭乱。但随着美团点评突然间在4月初出手,以27亿美元的总代下收获摩拜后,美团打车的攻势也逐渐放缓。

而从大出行市场整体趋势来看,坐拥打车服务和摩拜单车的美团点评,已经在这一领域构筑了强大的护城河。这也促使阿里加快了推动哈罗单车的动作,至于滴滴和ofo方面,虽然阿里没有拥有完全的话语权,但也不会没有任何举措。

从美团点评目前的生态体系来看,基于腾讯的资源加持,其在餐饮外卖、共享出行、移动支付等方面的整合,正是对LBS实体服务的全面落地。美团点评打造的这一闭环休闲消费体系,已经涵盖了出行+就餐+购物+娱乐体验+移动支付等方面,而这对阿里系目前主要的业务线都直接或间接形成了威胁。

随着滴滴目前在顺风车领域遭遇困境,以及凤凰自动车起诉ofo引发后者的资金链“危机”,势必都将引发阿里的进一步动作。对此有业内人士对懂懂笔记表示,此前ofo曾传出被阿里和滴滴联合收购(内部签订TS协议)的消息,并非空穴来风。

如果真是如此,那么在大出行领域,我们应该会在美团点评IPO的这个节点,很快看到阿里在共享单车、网约车领域进一步的“狙击”,而新举措势必会针对摩拜单车和美团打车业务有的放矢。

可以说,从O2O外卖、出行服务,到休闲娱乐场景(订票和旅游),再到移动支付,每一条业务线上,美团点评与阿里系企业均有对标的业务线存在。所以,此次阿里以整合后的本地服务新公司为基础,后续再打出一系列组合重拳不足为奇,因为谁也不可能对卧榻之侧的巨大威胁坐视不理。

【结束语】

美团即将登陆港交所,王兴也将迎来自己人生中的又一个重要节点,不过等待他的战斗远未结束。在可预见的未来,阿里会不断加码全新整合后的本地生活服务企业,与美团点评——这个腾讯系中最重要的“堡垒”对阵。即便这家新公司会像现在的阿里大文娱那样,面临着长期亏损的可能,但是在市场和用户面前阿里绝不会退缩。

或许,这样两个巨头的摩擦和碰撞并不是一件坏事。本地生活服务市场足够诱人,其背后关联的整个生态体系更令两大巨头无法忽视,而有序竞争也将不断促进行业的良性发展。毕竟,市场内出现一家独大的垄断情况已有先例,而那样的结果恰恰是我们最不愿意看到的。